معامله با ریسک پائین

در زمان تصمیم­­‌گیری برای خرید یا فروش یک اوراق بهادار یا کالا، به راحتی می‌­­توان از یک جزء بسیار کلیدی تصمیم معاملاتی چشم­­‌پوشی کرد: ریسک در مقابل پاداش. اگر بازاری در روند صعودی قرار دارد، فروش اوج مرحله اصلاحی ممکن است محتاطانه به نظر برسد. لذا، اگر سود بالقوه نزولی، برای مثال، 2 امتیاز و ضرر احتمالی صعودی در صورت اشتباه، 10 امتیازی باشد، معامله به سادگی معنا ندارد. تجزیه و تحلیل تکنیکال می‌‌­­‌تواند به تجزیه و تحلیل پتانسیل ریسک/ پاداش کمک کند و همچنین فوراً نشان دهد که یک معامله خوب، بد می‌­­شود.

معامله خوب چیست؟

چند خط روند بر روی نمودار می­­‌تواند مشخص کند چه زمانی بیش از حد مخاطره آمیز است. نمودار هفتگی شاخص نیکی 225 در ژاپن (شکل 1) محدوده معاملاتی چهار ساله واضح و 6500 امتیازی را از 14500 تا 21000 نشان می‌­­دهد. مقاومت در اوج محدوده بسیار قدرتمند است، به طوری که فروش در آن، سطح ریسک پائینی دارد. سود بالقوه 6500 امتیازی در مقایسه با چند صد امتیاز ضرر احتمالی در صورت نفوذ این سقف مقاومتی است. اگر مقاومت نفوذ کند، موقعیت(پوزیشن) بلافاصله به خرید برگردانده می­­‌شود. با الگوی مستطیلی، تصادفی نیست که سود صعودی برای این معامله جدید، پس از محاسبه ضرر اندک، همچنان بیش از 6000 امتیاز نیکی است.

یک رویکرد تهاجمی‌­­تر، پیش­­‌بینی خروج از یک الگوی تثبیت خواهد بود. با این استراتژی، ما فرض می­­‌کنیم که الگو شکسته می‌­­شود، در حالی که در مثال بالا فرض می­­‌کنیم که الگو حفظ خواهد شد. نمودار روزانه نرخ دلار / مارک (شکل 2) روند صعودی را نسبت به کمترین میزان اکتبر 1995 نشان می­­‌دهد که در یک الگوی یکپارچگی مستطیلی گیر افتاده اما دو عامل به ادامه رالی اشاره داشتند. اول، قیمت­­‌ها نتوانستند به انتهای مستطیل برسند (که خود یک علامت صعودی است) زیرا از خط روند صعودی بلندمدت جهش کردند. دوم، شاخص قدرت قبلاً خط روند نزولی خود را شکسته بود و این معمولاً منجر به شکست روند قیمت در یک یا دو دوره می­­‌شود.

نتیجه، خطر 125 تا 1300 تیک تا خط روند برای پاداش بالقوه 310 تیک است که توسط هدف برای شکست از مستطیل اندازه‌­­گیری می‌­­شود. در شکل 3، این رویکرد تهاجمی امکان ثبت روز شکست را فراهم کرد. اگر منتظر می­­‌ماندیم، از درصد وسیعی از سود کل دست برمی­­‌داشتیم.

قهوه CSCE  1996 نمونه‌ای از این مثال است که چگونه این رویکرد منجر به ضرر اندک شد(شکل 4). قهوه از آوریل 1995 (نمایش داده نشده) در کانال نزولی قرار گرفت و سرانجام در ژانویه 1996 شکسته شد. سپس بالاتر رفت و آنگاه در یک الگوی تثبیت مثلث قرار گرفت. RSI قوی به اضافه یک هدف محقق نشده براساس پیش‌­­بینی کانال، ادامه رالی را پیشنهاد می­­‌کند.

خرید در قیمت بسته­­‌شدن در 23 فوریه، شیوه‌­ای با خطر پائین برای گرفتن موقعیت، قبل از خروج اجتناب‌­­ناپذیر از مثلث بود. وقتی بازار در اواسط روز بعد، از هم پاشید و از انتهای مثلث سقوط کرد، معامله با ضرر 4-5 سنت بسته شد. در مقایسه با سود بالقوه 30 سنت که بازار از جهت دیگر شکست خورده بود، نسبت ریسک / پاداش تجارت را به خوبی توجیه کرد.

سرمایه­­‌گذاری

کلید پیروی از یک رویکرد تجاری تهاجمی و کم‌ریسک این است که بتوانید بدون خروج از کسب و کار، اشتباه کنید. ریسک 100 امتیازی برای رسیدن به سود 300، شرط­­‌بندی خوبی است، زیرا ما را قادر می‌­­سازد تا قبل از وقوع حرکات شکست بزرگ برای حداکثر سود در بازار باشیم. ضرب المثل "برنده­­‌ها را مسلط کنید و جلوی ضرر و زیان را بگیرید" در واقع به این معنی است که برای هر معامله بزرگ برنده، چندین معامله کوچک بازنده وجود دارد. درست مانند بیس­­بال، میانگین ضربه زدن 400. ما را در صدر بازی قرار می­­‌دهد و ما را بسیار موفق می‌­­کند.