درس 3 : باند بولینگر - بخش اول
در این مطلب به معرفی و شرح کاربرد اندیکاتور باند بولینگر و نحوه تفسیر این اندیکاتور میانگین متحرک پاکت‌نامه ای می‌پردازیم.
باند بولینگر
نوع اندیکاتور: میانگین متحرک پاکت‌نامه‌ای
کاربرد در: پیداکردن نقاط عطف بازار، شکست‌های بالقوه محدوده معاملاتی و فرسودگی روند
بازارها: همه بازارهای نقدی و معاملات آتی(فیوچرز) ، نه (آپشن‌ها) اختیارات معامله
بهترین کارکردها: همه انواع بازارها و تایم‌فریم‌ها، اگرچه روزانه معروف‌ترین است
فرمول: باندها منحنی‌هایی هستند که تعداد انحراف‌معیار استاندارد در بالا و پایین یک میانگین متحرک را رسم می‌کنند. آنها به‌صورت زیر محاسبه می‌شوند:
- میانگین حسابی (میانگین متحرک) داده‌ها را محاسبه کنید.
- میانگین حسابی را از هر یک از نقاط داده منفرد استفاده‌شده در محاسبات کم کنید و فهرستی از انحراف‌معیارها را از میانگین ایجاد کنید.
- هر یک از انحراف معیارها را مربع کنید.
- انحراف‌معیارها را جمع کنید، کل انحراف معیار استاندارد مربع به‌دست می‌آید.
- مجموع انحراف‌های استاندارد را بر میانگین تقسیم کنید.
جذر حاصل مرحله پنج را بگیرید.
پارامترها: میانگین متحرک ساده 20 دوره‌ای
تئوری: بولینگر این نظریه را مطرح کرد که پهنای باند یک پاکت‌نامه باید به‌جای فرضیات سفته و اوراق، توسط خود سری داده‌ها تعیین شود، همانگونه که با پاکت‌نامه اخیر انجام شد. تئوری او بیان می‌کند که فاصله یک پاکت معاملاتی از میانگین، تابعی از نوسانات بازار است.
تفسیر:
به گفته بولینگر، جنبه‌های کلیدی عبارتند از:
- حرکات سریع معمولا بعد از محکم‌شدن باندها تا مقدار متوسط (نوسان‌پذیری کاهش می‌یابد) اتفاق می‌افتد.
- حرکت خارج از باندها مستلزم ادامه روند است، نه پایان دادن به آن. اغلب، اولین فشار یک حرکت عمده، قیمت‌ها را به خارج از باندها می‌برد. این نشان‌دهنده قدرت در بازار صعودی و ضعف در بازار نزولی است.
- یک حرکت سریع خارج از باندها و در ادامه برگشت فوری آن حرکت، نشانه خستگی است.
- فرودهای (اوج‌ها) ایجادشده در خارج از باند به دنبال فرودهای (اوج‌ها) ساخته شده در داخل باند نیاز به معکوس شدن روندها دارد.
- باندها می‌توانند در تشخیص اوج‌ها و فرودهای دوبرابری، کمک کنند، به‌خصوص زمانی که قسمت دوم اوج(فرود) نسبت به باندها بالاتر (پایین‌تر) از اول و پایین‌تر (بالاتر) باشد.
- میانگین باید پشتیبانی (مقاومت) در بازارهای گاوی (خرس) باشد.
- حرکتی که از یک باند منشا می‌گیرد، در بازارهای انحلالی یا رنج به باند دیگر می‌رود. این برای پیش‌بینی اهداف قیمتی در مراحل اولیه مفید است و اهداف تجدید نظر شده را در حین وقوع رویدادها فراهم می‌کند.
نمودار فوق، نمودار 330 روزه مارک و همکاران، سهام NYSE است. توجه داشته باشید که چگونه میانگین متحرک 20 روزه مقاومت را برای سقوط اوایل سال 1993 ارائه کرد. زمانی که روند در آوریل 1993 معکوس شد، اولین اصلاحیه رالی جدید به وسیله میانگین پشتیبانی شد. سپس، زمانی که بازار در ژوئن به سمت کاهش معکوس شد، میانگین، مقاومت را به اصلاح اولیه بالاتر ارائه کرد.
زمانی که قیمت‌ها به خارج از باندها حرکت می‌کنند، تحلیل زیر را می‌توان اعمال کرد:
- حرکات سریع پس از یک بازار نسبتاً آرام، بعد از محکم‌شدن باندها تا حد متوسط، رخ می‌دهد (نوسانات کاهش می‌یابد). در نوامبر 1993 باندها بسیار باریک شدند و به دنبال آن حرکت سریع سه امتیازی انجام شد.
دلیل -- فعالان بازار فعالیت‌های خود را کند کرده‌اند و منتظر هستند تا بازار به آنها بگوید به کجا می‌رود. هنگامی که حرکتی شروع می‌شود، همه به داخل می‌پرند.
- حرکت خارج از باندها مستلزم ادامه روند است، نه پایان دادن به آن.
دلیل - نوسانات هنوز برای جبران روند جدید گسترش نیافته است. سایر اندیکاتورها مانند RSI می‌توانند این موضوع را تایید کنند.
فرودهای (اوج‌ها) ایجاد شده در خارج از باند به دنبال فرودها اوج) ایجاد شده در داخل باند، مستلزم معکوس‌ها در روندها هستند. توجه داشته باشید که چگونه مارک Merck در دسامبر 1992 در خارج از باندها به اوج قیمت جدیدی دست یافت در حالی که اوج قیمت بعدی در داخل باندها اتفاق افتاد.
دلیل - فعالان بازار افزایش نوسانات را نپذیرفتهاند و ازاین رو، به دنبال نوسانات گسترده قیمت برای کسب سود هستند.