نکاتی درباره تحلیل تکنیکال - رسیدن به موفقیت از اتفاقات خلاف انتظار   

اغلب اوقات، معامله‌گران تکنیکال یک الگوی نمودار را شناسایی می‌کنند و سپس، منتظر می‌مانند آن الگو به سمت بالاتر یا پایین‌تر شکسته شود. با وجود این، بازار غالبا هشدارهایی را درباره‌ی تصمیم‌های خود در مورد این الگوها از پیش اعلام می‌کند، و به معامله‌گران جسور امکان می‌دهد با انجام معاملات زودهنگام به سودهای بیش‌تری دست پیدا کنند.

اتفاقاتی که از پیش هشدار می‌دهند

وقتی یک بازار یک الگوی آشنا به خود می‌گیرد، مثل یک پرچم، مستطیل یا کانال، مکررا از بالای این الگو به پایین می‌آید. هرچه قیمت‌ها با دفعات بیش‌تری این مرزها را لمس کنند، الگو قوی‌تر و شکست نهایی قابل‌توجه‌تر خواهد بود. اگر بازار به یک قدرت اساسی رسیده باشد، قیمت‌ها غالبا نمی‌توانند به پایین برگردند و به مرز پایینی برسند. این عدم پیروی از الگو، هنگامی که با سایر اندیکاتور‌های تکنیکال صعودی ترکیب می‌شود، به معامله‌گر می‌گوید که جهت شکست الگو به احتمال زیاد به سمت بالا باشد و دفعه‌ی بعد که قیمت‌ها به مرز بالایی نزدیک شدند، باید اتفاق بیفتد.  

شکل شماره‌ی ۱ داده‌های ۲۰۰ روزه‌ی شاخص ۱۰۰ بورس اوراق بهادار فایننشیال تایمز را نشان می‌دهد. روند صعودی از جولای ۱۹۹۳ دو بار در آن سال دارای مکث بود تا قیمت‌ها تثبیت شوند، و هر بار یک الگوی پرچم را تشکیل داد. دومین اصلاح که در اکتبر آغاز شد، الگوی بسیار واضحی را نشان داد که در آن، قیمت‌ها نتوانستند در اواخر نوامبر به مرز پایینی برسند. RSI ۹ روزه شروع به افزایش کرد (نشان داده نشده) و قیمت‌ها با نیروی قابل توجه‌ای از بالای الگو دچار شکست شدند.

گاهی اوقات بازار برای یک دوره‌ی زمانی طولانی در یک محدوده باقی می‌ماند. در واقع، برخی از تحلیلگران بلندمدت متوجه می‌شوند سهام یا کالاها برای سال‌ها یک الگوی مستطیلی را حفظ می‌کنند. وقتی این تحلیلگران حرکاتی خلاف الگوها را در نمودارها مشاهده می‌کنند، به مشتریان‌شان بسیار هشدار می‌دهند که برای اتخاذ تصمیم‌های معاملاتی مطمئن باید اطلاعات تکنیکال و بنیادی را مد نظر قرار دهند. حتی معامله‌گرانی با افق‌های زمان کوتاه‌تر نیز می‌توانند نشانه‌هایی را مشاهده کنند که بازارهای کم‌رمق را در حال خیزش نشان می‌دهند. شاخص نیکی (شکل شماره‌ی ۲) در یک محدوده‌ی ۳ ماهه‌ی معاملاتی از ژوئن ۱۹۹۴ قفل شد. در اوایل آگوست، قیمت‌ها نتوانستند به پایین مستطیل برسند، ولی این مسئله توسط اندیکاتور‌هایی نظیر استوکاستیک (در شکل نشان داده نشده) تایید نشد. با وجود این، در اواخر همین ماه، قیمت‌ها نتوانستند به بالای الگو برسند و در آن زمان، این مسئله توسط استوکاستیک تایید شد. به خاطر داشته باشید، برای داشتن یک معامله‌ی تکنیکال موفق باید مطمئن شوید هر سیگنالی مورد تایید سایر اندیکاتور‌ها باشد - هرچه بیش‌تر بهتر. 

اتفاقاتی که جلوی ضرر را می‌گیرند

پیش‌تر در همین الگو، در اواخر ماه جولای، شاخص نیکی نوع دیگری را از عدم پیروی از الگو را نشان داد. قیمت‌ها به زیر خط حمایت مستطیل شکسته شدند که برای بسیاری از معامله‌گران حکم سیگنال فروش را داشت. با وجود این، روز بعد قیمت‌ها یک الگوی بازگشتی یک روزه را نشان دادند و بار دیگر داخل مستطیل بسته شدند. این ناتوانی در حفظ این شکست نشان داد، تمام معامله‌گرانی که روز قبل اقدام به فروش کرده بودند، اشتباه کردند و باید پوزیشن‌های کوتاه‌شان را با کمی ضرر ببندند.

حتی الگوهای پیچیده‌تر نیز می‌توانند دچار اشتباه شوند. یک الگوی سر و شانه، که معمولا یک الگوی بازگشتی است، هنگامی کامل می‌شود که قیمت‌ها خط گردن را بشکنند. الگویی که در معاملات آتی ذرت سپتامبر ۱۹۹۴ بورس معاملات اختیار و آتی شیکاگو در آوریل و می ۱۹۹۵ ایجاد شد، نشان‌دهنده‌ی یک صعود نهایی بود. با وجود این، وقتی قیمت‌ها نهایتا به خط گردن رسیدند، به جای آن‌که به سمت بالا شکسته شوند، به سمت پایین حرکت کردند. معامله‌گرانی که شکست رو به بالا را پیش‌بینی کرده بودند، فورا به اشتباه خود پی بردند و فهمیدند که باید پوزیشن‌های بلندشان را ببندند.

در ماه ژوئن، ذرت یک بار دیگر به سمت خط گردن صعود کرد، ولی حتی نتوانست به آن برسد. این مسئله یک هشدار زودهنگام مبنی بر ضعف بازار بود و توسط اندیکاتور‌های متعددی نیز تایید شد. بازار از همان جا به سمت پایین شکسته شد.

جمع‌بندی

زیر نظر داشتن اتفاقاتی که برخلاف انتظارمان در نمودارها رخ می‌دهند، به معامله‌گران جسور امکان می‌دهد به سودهای بیش‌تری دست پیدا کنند. هم‌چنین، این کار به معامله‌گران کمک می‌کنند به اشتباه‌شان پی ببرند و به سرعت جلوی ضرر را بگیرند. نکته‌ای که همیشه باید هنگام استفاده از اندیکاتور‌های معاملاتی تکنیکال به خاطر بسپارید این است که گرفتن تایید از سایر اندیکاتور‌ها نکته‌ای کلیدی برای درک نیات واقعی بازار است.