درس 3 : اوسیلاتور آرون
در این درس به بحث و بررسی در مورد یک اندیکاتور تحلیل تکنیکال به نام اوسیلاتور (نوسانگر) آرون می‌پردازیم و نحوه محاسبه آن را شرح می دهیم.
اوسیلاتور (نوسانگر) آرون
نوع اندیکاتور: مستقل
اوسیلاتور آرون قدرت روند را اندازه گیری میکند. این اندیکاتور با تفاضل آرون پائین از آرون بالا ساخته می‌شود. اوسیلاتور آرون بین 100- و 100+ با صفر به عنوان خط مرکز نوسان میکند. این اندیکاتور چنانچه به سمت محدوده بالایی خود حرکت کند، یک روند صعودی را نشان می‌دهد و اگر به سمت محدوده پائین خود حرکت کند، یک روند نزولی را نشان می دهد. هرچه مقدار اوسیلاتور آرون به مقدار نقطه حدی نزدیک باشد، روند قویتر است.
آرون که در سال 1995 توسط «تاشر چند» توسعه یافت، یک سیستم اندیکاتور است که می‌تواند برای تعیین روند یا عدم روند یک سهم یا میزان قوی‌بودن روند به کار رود. "آرون" در زبان سانسکریت به معنای "نور اول سپیده دم" است و چند از زمانی آن را برای این اندیکاتور به کار برد که برای نشان‌دادن شروع یک روند جدید طراحی شد.
اوسیلاتور آرون علامتی است که به عنوان تفاوت بین آرون بالا و آرون پائین تعریف می‌شود. هر سه، یک پارامتر واحد را می‌گیرند که تعداد دوره‌های زمانی برای استفاده در محاسبه است. از آنجایی که آرون (بالا) و آرون (پایین) هر دو بین 0 تا 100+ در نوسان هستند، اوسیلاتور آرون از 100- تا 100+ با صفر به عنوان خط متقاطع، در نوسان است.
آرون بالا برای یک مدت زمان فرضی از طریق تعیین مدت زمان (برمبنای درصد) سپری شده بین شروع مدت زمانی و نقطه ای که در آن، بالاترین نقطه بسته‌شدن در نقطه زمانی رخ داده است، محاسبه می‌شود. زمانی که سهم درحال تنظیم بالاترین قیمت‌های جدید برای یک دوره زمانی است، آرون بالا به 100 می‌رسد. چنانچه سهم طی دوره زمانی هر روز به قیمت پائین حرکت کند، آرون بالا صفر خواهد بود. آرون پائین کاملا برعکس محاسبه می‌شود، به‌جای بالاهای جدید به دنبال پائین‌های جدید می‌گردد.
"چند" ابراز میکند زمانی‌که آرون بالا و آرون پائین در مجاورت نزدیک به سمت پائین حرکت می‌کنند، علامت آن است که یک مرحله تثبیت در راه است و هیچ روند قوی مشهود نیست. وقتی آرون بالا به زیر 50 می‌رسد، نشان‌دهنده آن است که روند فعلی حرکت صعودی خود را از دست داده است. مقادیر بالای 70 روند قوی را در همان مسیری نشان می‌دهد که آرون بالا یا پائین در جریان است. مقادیر بالای 30 نشان می‌دهد که روند قوی در مسیر مخالف در جریان است. اوسیلاتور آرون زمانی نشان می‌دهد که یک روند صعودی درجریان است که اوسیلاتور، بالای صفر باشد و زمانی روند نزولی است که به زیر صفر برسد. هرچه اوسیلاتور از خط صفر دورتر باشد، روند قویتر است.
نمودار نمونه
پارامترها:
مدت (25) – تعداد میله‌ها یا دوره زمانی برای محاسبه این پژوهش به کار رفت.
محاسبه
به لحاظ فنی، فرمول برای آرون بالا این است:
((# دوره زمانی از زمان بالاترین قیمت طی آن زمان) - (# دوره زمانی))/(#دوره ها) ×100
برای مثال ترسیم یک خط آرون بالا با مدت 10 روز را در یک نمودار روزانه درنظر بگیرید. اگر بالاترین قیمت 10 روز گذشته، 6 روز پیش (4 روز از شروع دوره زمانی) رخ داده باشد، آرون بالا برای امروز برابر است با:
((10-6)/10) × 100 = 40
آرون پائین به شیوه ای کاملا برعکس محاسبه می‌شود، یعنی به جای بالاترین‌های جدید، به دنبال پائین‌ترین‌ها می‌گردد. زمانی که یک پائین جدید ایجاد می‌شود، آرون پائین برابر است با 100+ . برای هر دوره بعدی که بدون پائین جدید دیگر طی می‌شود، آرون پائین با مقدار برابر با (# دوره/ 1) به پائین حرکت میکند.
فرمول برای آرون پائین به صورت زیر است:
((# دوره زمانی از زمان پائین‌ترین قیمت طی آن زمان) - (# دوره زمانی))/(#دوره ها) ×100
در ادامه مثال بالا، اگر پائین‌ترین قیمت در همان مدت زمان 10 روزه، دیروز رخ داده باشد (مثلا در روز 9)، آرون پائین برای امروز 90 خواهد بود.
تفسیر
چند بیان میکند که زمانی که آرون بالا و آرون پائین در مجاورتی نزدیک به سمت پائین حرکت می‌کنند، نشان می‌دهد که مرحله تثبیت در راه است و روندی قوی مشهود نیست. زمانی که آرون بالا به زیر 50 می‌رسد، نشان می‌دهد که روند فعلی حرکت صعودی خود را از دست داده است. به همان صورت، زمانی که آرون پائین به زیر 50 می‌رسد، روند نزولی فعلی، حرکت خود را از دست می‌دهد. مقادیر بالای 70، روندی قوی را در همان مسیری نشان می‌دهند که آرون بالا یا پائین درجریان است.
برای اوسیلاتور آرون، مقدار مثبت نشان‌دهنده یک روند صعودی(یا روند آتی) و مقدار منفی نشان‌دهنده یک روند نزولی است. هرچه مقدار مطلق یک اوسیلاتور بالاتر باشد، نشان‌دهنده یک روند قویتر است.
از برخی جهات، آرون مشابه سیستم DMI وایلدر است (و اوسیلاتور آرون مشابه خط ADX وایلدر است). اما آرون به شیوه ای کاملا متفاوت به دست می‌آید. واگرایی‌ها بین این دو سیستم می‌تواند بسیار آموزنده باشد.