درس 6 : میانگین محدوده واقعی (ATR)
در این درس به معرفی اندیکاتور محدوده واقعی می پردازیم و نحوه محاسبه و پارامترها و دوره‌های زمانی مرتبط با اندازه‌گیری این اندیکاتور را بررسی خواهیم کرد.
میانگین محدوده واقعی(ATR)
نوع اندیکاتور: مستقل
اندیکاتور فنی میانگین محدوده واقعی (ATR) اندیکاتوری است که نوسان بازار را نشان می‌دهد. این اندیکاتور توسط والز وایلدر در کتابش "مفاهیم جدید در سیستم‌های فنی معاملات" با جزئیات تشریح شده است. این اندیکاتور به عنوان جزوی از سایر اندیکاتورهای متعدد و از زمان سیستم‌های معاملاتی مورداستفاده قرار گرفته است.
میانگین محدوده واقعی اغلب می‌تواند پس از کاهش مطلق قیمت‌ها که ناشی از فروش وحشتزده باشد، به ارزش بالایی در کف بازار برسد. مقادیر پایین اندیکاتور برای دوره‌های حرکت جانبی طولانی مدت که در بالای بازار و در حین ادغام اتفاق می‌افتد، معمول است. میانگین محدوده واقعی را می‌توان بر اساس اصولی مشابه برای سایر شاخص‌های نوسانات تفسیر کرد. اصل پیش‌بینی بر اساس این اندیکاتور را می‌توان به صورت زیر بیان کرد: هر چه مقدار ادیکاتور بالاتر باشد، احتمال تغییر روند بیشتر می‌شود. هرچه مقدار اندیکاتور پائین‌تر باشد، حرکت روند ضعیف‌تر است.
وقتی میانگین محدوده واقعی را به یک نمودار تعاملی اضافه می‌کنید، می‌توانید میانگین متحرک نتایج ATR را نیز ترسیم کنید.
محاسبه
برای محاسبه ART ، ابتدا لازم است محدوده واقعی مشخص شود. محدوده واقعی آخرین بالا/پائین دوره جاری، و در صورت نیاز دوره بسته شدن قبلی را نیز درنظر می‌گیرد.
سه محاسبه وجود دارد که لازم است تکمیل شده و سپس با یکدیگر مقایسه شود.
محدوده واقعی بزرگترین محدوده زیر است:
- بالای دوره جاری منهای (-)پائین دوره جاری
- قدر مطلق (abs) بالای دوره جاری منهای (-) بسته‌شدن دوره قبلی
- قدر مطلق (abs) پائین دوره جاری منهای (-) بسته‌شدن دوره قبلی
(بسته‌شدن قبلی- پائین)abs , (بسته‌شدن قبلی – بالا) abs , (پائین – بالا) max = محدوده واقعی
*قدر مطلق استفاده می‌شود، زیرا ATR جهت قیمت را نمی‌سنجد، فقط نوسانات را اندازه گیری می‌کند. بنابراین نباید هیچ عدد منفی وجود داشته باشد.
* هنگامی که محدوده واقعی را به‌دست آورید، میانگین محدوده واقعی را می‌توان رسم کرد. ATR یک میانگین متحرک از محدوده واقعی است.
پارامتر
- دوره زمانی: (14) - تعداد دوره هایی که در محاسبه محدوده استفاده می‌شود. اگر نمودار داده‌های روزانه را نشان دهد، دوره زمانی به روزها دلالت می‌کند. در نمودارهای هفتگی، دوره هفته‌ها باقی خواهد ماند و غیره. وایلدر از دوره 7 استفاده کرد. سایر دوره های رایج مورد استفاده 14 و 20 هستند.
- هموارسازی - این پارامتر فقط در هنگام استفاده از نمودارهای تعاملی استفاده می‌شود که تعیین می‌کند چه نوع میانگین متحرکی برای هموارسازی مقادیر محدوده واقعی استفاده می‌شود. پیش‌فرض SMA است. گزینه ها عبارتند از:
- SMA: میانگین وایلدر (هموارشده)
- MA: میانگین متحرک ساده
- EMA: میانگین متحرک نمایی
- WMA: میانگین متحرک وزنی
- دوره 2: (20) - این پارامتر فقط هنگام استفاده از نمودارهای تعاملی نشان داده می‌شود. یک نمودار میانگین متحرک اختیاری به شما ارئه می‌شود که برای نشان‌دادن میانگین متحرک ATR به نمودار اضافه می شود.
تفسیر
والز وایلدر محدوده واقعی میانگین را برای خلق ابزاری جهت محاسبه دقیق و منطقی فعالیت قیمت بازار توسعه داد. این مقدار هنگام محاسبه حرکت جهت‌دار یک بازار در نظر گرفته‌می‌شود. آقای وایلدر محدوده واقعی را به عنوان بزرگترین محدوده برای دوره‌های زیر تعریف کرد:
فاصله از قیمت بالای امروز تا قیمت پائین امروز.
فاصله از قیمت بسته‌شدن دیروز تا قیمت بالای امروز.
فاصله از قیمت بسته‌شدن دیروز تا قیمت پائین امروز.
محدوده واقعی، نوسانات بازار را اندازه گیری می‌کند و بخش جدایی‌ناپذیر اندیکاتورهایی مانند ADX (میانگین حرکت جهت‌دار) یا ADXR (درجه‌بندی میانگین حرکت جهت‌دار) و چندین شاخص دیگر برای شناسایی حرکت جهت‌دار بازار است. ATR واحد اصلی اندازه گیری سیستم نوسانات وایلدر است.
اندیکاتور میانگین محدوده واقعی، دوره‌های نوسان بالا و پایین را در یک بازار مشخص می‌کند. نوسانات بالا، بازار را با نوسانات مداوم قیمت توصیف می کند، در حالی که نوسان کم برای برچسب‌گذاری بازاری با فعالیت قیمت کم استفاده می شود. اندازه گیری نوسانات بازار می‌تواند به شناسایی سیگنال‌های خرید و فروش و علاوه بر این، پتانسیل ریسک کمک کند. بازارهایی با نوسانات قیمتی بالا، پتانسیل ریسک/پاداش بیشتری را ارائه می‌دهند، زیرا قیمت‌ها در مدت زمان کوتاهی افزایش و کاهش می‌یابند و به سرمایه‌گذار این فرصت را می‌دهند که در زمان مناسب خرید یا فروش را به انجام رساند.
هنگامی که یک بازار به‌طور فزاینده‌ای نوسانی می‌شود، ATR تمایل به اوج افزایش در ارزش دارد و در دوره‌هایی که نوسانات کمی وجود دارد، ATR به حداقل می‌رسد و ارزش خود را کاهش می‌دهد. بازار معمولاً جهت حرکت قیمت اولیه را حفظ می‌کند، اگرچه این قطعاً یک قانون نیست. بنابراین، تحلیلگران تمایل دارند از میانگین محدوده واقعی، برای اندازه‌گیری نوسانات بازار، و از سایر شاخص‌های فنی برای کمک به شناسایی جهت بازار استفاده کنند.